Meet Volatiliteit Met 'N Gemiddelde Ware Range

Meet Volatiliteit met 'n gemiddelde Ware Range J. Welles Wilder is een van die mees innoverende gedagtes op die gebied van tegniese ontleding. In 1978, het hy die hele wêreld tot die aanwysers bekend as ware omvang en gemiddelde ware omvang as bepalers van wisselvalligheid. Hoewel hulle minder gereeld gebruik word as standaard aanwysers deur baie tegnici, kan hierdie gereedskap help om 'n tegnikus te betree en die uitgang ambagte, en moet ten gekyk deur al die stelsels handelaars as 'n manier om te help verhoog winsgewendheid. Wat is die AverageTrueRange? 'N voorraad reeks is die verskil tussen die hoë en 'n lae prys op enige gegewe dag. Dit openbaar inligting oor hoe wisselvallig n voorraad is. Groot reekse dui hoë wisselvalligheid en klein omvang dui lae wisselvalligheid. Die reeks word gemeet op dieselfde manier vir opsies en kommoditeite - hoë minus lae - want dit is vir aandele. Een verskil tussen aandele en kommoditeitsmarkte is dat die groot futures ruil probeer om uiters wisselvallige prysbewegings te voorkom deur 'n plafon op die bedrag wat 'n mark kan beweeg in 'n enkele dag. Dit staan ​​bekend as 'n slot limiet. en verteenwoordig die maksimum verandering in prys 'n kommoditeit se voedsel vir een dag. Gedurende die 1970's, soos inflasie bereik ongekende vlakke, graan, varkvleis mae en ander kommoditeite dikwels ervaar limiet beweeg. Op hierdie dae, sou 'n bulmark limiet oop en geen verdere handel sal plaasvind. Die reeks was 'n onvoldoende mate van wisselvalligheid gegewe die limiet beweeg en die daaglikse reeks aangedui daar was 'n baie lae wisselvalligheid in markte wat eintlik meer wisselvallig as wat hulle ooit sou gewees het. Wilder was 'n termynkontrak handelaar in dié tyd wanneer die markte minder ordelike was as wat hulle vandag is. Opening gapings was 'n algemene verskynsel en markte verskuif limiet up of beperk dikwels af. Dit maak dit moeilik vir hom om 'n paar van die stelsels hy die ontwikkeling te implementeer. Sy idee was dat 'n hoë wisselvalligheid periodes van lae onbestendigheid sal volg. Dit sou die basis van 'n intraday handel stelsel te vorm. (Vir verwante leesstof, sien deur historiese wisselvalligheid toekomstige risiko te meet.) As 'n voorbeeld van hoe dit kan lei tot winste, onthou dat 'n hoë wisselvalligheid moet plaasvind na 'n lae wisselvalligheid. Ons kan lae wisselvalligheid vind deur die vergelyking van die daaglikse reeks na 'n 10-dae bewegende gemiddelde van die reeks. As vandag se verskeidenheid minder as die 10-dag gemiddeld reeks is, kan ons die waarde van daardie reeks te voeg tot die opening prys en koop 'n tempo. Wanneer die voorraad of kommoditeit breek uit 'n smal reeks, is dit waarskynlik om voort te gaan beweeg vir 'n geruime tyd in die rigting van die tempo. Die probleem met die opening van gapings is dat hulle verberg wisselvalligheid wanneer jy kyk na die daaglikse reeks. As 'n kommoditeit open limiet up, sal die reeks baie klein wees, en die toevoeging van hierdie klein waarde tot die volgende dag se oop is geneig om te lei tot gereelde handel. Omdat die wisselvalligheid is waarskynlik om te daal na 'n beperking skuif, is dit eintlik 'n tyd dat handelaars dalk wil om te kyk vir markte bied 'n beter handelsgeleenthede. Berekening van die AverageTrueRange Die ware omvang is ontwikkel deur Wilder om hierdie probleem aan te spreek deur die verantwoording van die gaping en meer akkuraat te meet die daaglikse wisselvalligheid as moontlik met behulp van die eenvoudige reeks berekening. Ware reeks is die grootste waarde gevind deur die oplossing van die volgende drie vergelykings: TR = H - L TR = H - C.1 TR = C.1 - L TR verteenwoordig die ware omvang H verteenwoordig vandag se hoë L verteenwoordig vandag se lae C.1 verteenwoordig gister se noue As die mark hoër is gapped, sal vergelyking No.2 akkuraat die wisselvalligheid van die dag te wys soos gemeet vanaf die hoë tot die vorige noue. Af te trek die vorige noue van die dag se lae, soos gedoen in vergelyking No.3, sal verantwoordelik wees vir dae wat oopmaak met 'n gaping af.